Von der Risikoanalyse zum Wertschöpfungsplan
Idealerweise liegt zum Zeitpunkt des Closings bereits eine technische Due Diligence vor. Ihre Befunde sind die Grundlage für den Wertschöpfungsplan: Die dort identifizierten Schwachstellen – veraltete Architektur, unzureichende Testabdeckung, Sicherheitslücken – werden nun priorisiert und in konkrete Maßnahmen überführt. Entscheidend ist die Reihenfolge: Zuerst kommt, was Risiko senkt und schnelle Effekte bringt, danach die langfristige Modernisierung.
Die ersten 100 Tage
Die Anfangsphase prägt den weiteren Verlauf. In dieser Zeit geht es darum, die Organisation zu stabilisieren, kritisches Wissen zu sichern und erste sichtbare Verbesserungen zu erzielen – etwa bei der Release-Fähigkeit oder der Systemstabilität. Wo der sogenannte Bus-Faktor gefährlich niedrig ist, muss Wissen dokumentiert und auf mehrere Schultern verteilt werden. Frühe, messbare Erfolge schaffen Vertrauen bei Management und Investoren gleichermaßen.
Effizienz als direkter Ergebnishebel
Value Creation zeigt sich nicht nur im Wachstum, sondern auch in der Kostenstruktur. Die Optimierung der Cloud-Infrastruktur, die Automatisierung von Deployments und ein effizienteres Ressourcenmanagement senken die Betriebskosten unmittelbar. Einsparungen von 30 bis 50 Prozent bei den Infrastrukturkosten sind bei ungenutztem Optimierungspotenzial keine Seltenheit und wirken direkt auf das Ergebnis des Portfoliounternehmens.
Modernisierung ohne Stillstand
Die größte Herausforderung besteht darin, das System zu modernisieren, ohne den laufenden Betrieb zu gefährden. Ein schrittweiser, risikobasierter Ansatz – bei dem Komponenten nach Priorität und Wirkung erneuert werden – hat sich gegenüber dem riskanten Komplettneubau bewährt. So bleibt das Produkt marktfähig, während die technische Basis wächst.
Skalierbarkeit als Fundament der Exit-Story
Jede Maßnahme in der Halteperiode zahlt am Ende auf den Exit ein. Ein Portfoliounternehmen mit sauberer Architektur, dokumentierten Prozessen und belastbarer Skalierbarkeit ist beim Weiterverkauf deutlich attraktiver – und übersteht eine erneute Due Diligence mühelos. Wer die technische Substanz früh stärkt, sichert sich die überzeugendere Equity Story.
Altimi unterstützt Private-Equity-Investoren und ihre Portfoliounternehmen bei der Wertsteigerung nach dem Closing – von der Technologie-Due-Diligence und Value Creation bis zur operativen Umsetzung. Mehr über den Ansatz von Altimi erfahren Sie auf der Website.
